Czym jest EBITDA? Dowiedz się, jak obliczyć EBITDA

EBITDA to miernik używany do pomiaru rentowności firmy na podstawie jej bieżących wyników operacyjnych.

Przejdź do sekcji

• Czym jest EBITDA?
• 5 części EBITDA
• Jak obliczyć EBITDA
• Jak obliczyć marżę EBITDA
• Dlaczego EBITDA jest ważna?
• Wady EBITDA
• 6 rodzajów wskaźników zysku
• Chcesz dowiedzieć się więcej o biznesie?
• Dowiedz się więcej o MasterClass Sara Blakely

Założycielka Spanx, Sara Blakely, uczy Cię taktyki ładowania początkowego i jej podejścia do wymyślania, sprzedaży i marketingu produktów, które uwielbiają konsumenci.

Czym jest EBITDA?

EBITDA — akronim oznaczający zysk przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i amortyzacją — jest miarą wyników finansowych firmy. Właściciele firm wykorzystują wskaźnik EBITDA do monitorowania przepływów pieniężnych swojej firmy i analizy rentowności działalności podstawowej przed uwzględnieniem nakładów inwestycyjnych, stawek podatkowych i wydatków niepieniężnych.

EBITDA jest przydatna do porównywania wyników operacyjnych podobnych firm w tej samej branży. EBITDA nie jest częścią ogólnie przyjętych zasad rachunkowości w Stanach Zjednoczonych (GAAP), więc nie ma prawnego wymogu, aby firmy uwzględniały EBITDA w swoich rachunek zysków i strat .

5 części EBITDA

Dowiedz się, jak ważna jest każda część kalkulacji EBITDA:

1. Zyski : Zarobki firmy to kwota dochodu wygenerowana po odjęciu kosztów operacyjnych od całkowitego dochodu.
2. Zainteresowanie : Firma płaci odsetki, gdy zaciąga dług. EBITDA nie odlicza odsetek od zysków, co ułatwia porównywanie różnych spółek o różnej strukturze kapitałowej i wydatkach odsetkowych.
3. Podatki : Kalkulacja EBITDA nie odlicza podatków od dochodów, ponieważ wydatki podatkowe niekoniecznie odzwierciedlają wyniki firmy. Na przykład stawki podatkowe różnią się w zależności od lokalizacji firmy.
4. Deprecjacja : Koszty amortyzacji mierzą utratę wartości środków trwałych, takich jak pojazdy, grunty i sprzęt.
5. Amortyzacja : Koszty amortyzacji mierzą utratę wartości aktywów niematerialnych, takich jak patenty, znaki towarowe i prawa autorskie. Zarówno amortyzacja, jak i amortyzacja odzwierciedlają wcześniejsze inwestycje firmy, a nie bieżącą rentowność operacyjną.

Jak obliczyć EBITDA

Aby obliczyć EBITDA, zacznij od dochodu netto Twojej firmy (zwanego również zyskiem netto lub dolną linią), a następnie dodaj informacje z bilansu i rachunku zysków i strat zgodnie ze wzorem EBITDA:

Jeśli już obliczyłeś swój EBIT (zarobki przed odsetkami i podatkami), dodaj koszty amortyzacji z powrotem do równania, aby obliczyć EBITDA firmy.

Jak obliczyć marżę EBITDA

Jeśli chcesz porównać efektywność operacyjną swojej firmy z konkurencją, możesz również użyć wzoru na marżę EBITDA. Marża EBITDA to po prostu EBITDA podzielona przez całkowity przychód, co widać w następującym równaniu:

Marża EBITDA jest wyświetlana w procentach. Im wyższa marża EBITDA firmy, tym niższe koszty operacyjne w porównaniu z całkowitymi przychodami. Inwestorzy postrzegają wysoką marżę EBITDA jako mniej ryzykowną niż niska marża EBITDA.

Dlaczego EBITDA jest ważna?

EBITDA nie obejmuje pozycji, które są w większości poza kontrolą firmy, takich jak podatki, struktura kapitałowa, finansowanie dłużne i amortyzacja. Miernik może pomóc w ocenie przepływów pieniężnych, mierzeniu rentowności i informowaniu inwestorów:

czym zajmuje się menedżer w muzyce?

• Pomaga ocenić przepływ gotówki . EBITDA firmy odzwierciedla jej przepływy pieniężne generowane przez bieżącą działalność.
• Pozwala mierzyć rentowność . Wykluczając wydatki niezwiązane z podstawową działalnością firmy, EBITDA oferuje jaśniejszą interpretację zysków firmy, opartą wyłącznie na jej wynikach operacyjnych.
• Pomaga inwestorom ocenić wyniki firmy . EBITDA jest szczególnie przydatna dla inwestorów, którzy chcą ocenić kondycję finansową dwóch spółek zlokalizowanych w odrębnych jurysdykcjach podatkowych lub o różnych strukturach kapitałowych.

MasterClass

Sugerowane dla Ciebie

Zajęcia online prowadzone przez największe umysły świata. Poszerz swoją wiedzę w tych kategoriach.

Uczy samodzielnej przedsiębiorczości

Uczy budowania marki modowej

Uczy dziennikarstwa śledczego

Uczy projektowania mody

Wady EBITDA

Podstawową wadą EBITDA jest to, że firma mogłaby potencjalnie wykorzystać ten wskaźnik, aby spróbować ukryć problemy w swoich sprawozdaniach finansowych. Wynika to z faktu, że EBITDA nie uwzględnia zmian kapitału obrotowego i kosztów aktywów. Firma ze znacznym zadłużeniem lub kosztownymi aktywami mogłaby wykorzystać EBITDA do zawyżenia swojej wyceny. Aby tego uniknąć, użyj EBITDA jako punktu wyjścia do analizy rentowności firmy i pamiętaj o uwzględnieniu również innych wskaźników rentowności.

6 rodzajów wskaźników zysku

Myśl jak profesjonalista

Założycielka Spanx, Sara Blakely, uczy Cię taktyki ładowania początkowego i jej podejścia do wymyślania, sprzedaży i marketingu produktów, które uwielbiają konsumenci.

Istnieją różne metryki, których można użyć do śledzenia kondycji finansowej firmy i tworzenia sprawozdań finansowych firmy:

1. Zysk brutto : Zysk brutto to kwota dochodu pozostała po odjęciu kosztu sprzedanych towarów (COGS) od całkowitego dochodu ze sprzedaży. Miernik ten wskazuje, czy proces produkcyjny firmy musi być mniej lub bardziej opłacalny w porównaniu z jej przychodami.
2. Dochód netto : Oblicz miernik dochodu netto, odejmując całkowite wydatki od całkowitego dochodu, aby zobaczyć dokładnie, ile firma zyskuje (nowy zysk) lub traci (strata netto). Dochód netto firmy w czasie jest doskonałym wskaźnikiem tego, jak dobrze lub słabo zarządza nią zespół zarządzający.
3. Zysk z działalności operacyjnej : Aby obliczyć zysk operacyjny lub zarobki przed odsetkami i opodatkowaniem (EBIT), odejmij koszty operacyjne — które obejmują koszty ogólne, takie jak czynsz, marketing, ubezpieczenie, wynagrodzenia firmowe i sprzęt — od zysku brutto. Inwestorzy uważają EBIT za przydatny w określaniu wyników finansowych firmy, ponieważ nie uwzględnia pozycji, które są poza kontrolą zespołu zarządzającego.
4. Marża zysku brutto : marża zysku brutto to procent wygenerowanego przychodu, który jest wyższy niż KWS. Liczyć Marża zysku brutto , podziel dochód brutto przez przychody i pomnóż wynik przez 100.
5. Marża zysku netto : Marża zysku netto to stosunek zysku netto do całkowitego przychodu wyrażony w procentach. Aby obliczyć marżę zysku netto, podziel swój dochód netto przez całkowity przychód i pomnóż odpowiedź przez 100.
6. EBITDA : Ta miara — która oznacza zysk przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i amortyzacją — oblicza wyniki operacyjne firmy poprzez wykluczenie wszystkich wydatków, które nie są uwzględniane w bieżącej działalności.

Chcesz dowiedzieć się więcej o biznesie?

Uzyskaj roczne członkostwo MasterClass, aby uzyskać wyłączny dostęp do lekcji wideo prowadzonych przez luminarzy biznesu, w tym Sarę Blakely, Chrisa Vossa, Robina Robertsa, Boba Igera, Howarda Schultza, Annę Wintour i innych.