Prospekt zapewnia inwestorom wszystkie informacje, których potrzebują, aby wesprzeć Twoją firmę, gdy zostanie ona upubliczniona. Aby stworzyć doskonały prospekt, musisz najpierw zrozumieć wszystkie wymagane elementy.
Przejdź do sekcji
- Co to jest prospekt?
- Jak działają prospekty
- 7 rodzajów prospektów
- 8 elementów prospektu
- Chcesz dowiedzieć się więcej o biznesie?
- Dowiedz się więcej o MasterClass Howarda Schultza
Były dyrektor generalny Starbucks dzieli się lekcjami z prawie 40 lat prowadzenia jednej z najlepszych marek na świecie.
Ucz się więcej
Co to jest prospekt?
Prospekt jest dokumentem prawnym wydanym przez spółkę w celu poinformowania potencjalnych inwestorów o planowanej emisji nowego papieru wartościowego, którym mogą być akcje Zbiory , fundusze typu ETF (exchange-traded funds) lub fundusze wspólnego inwestowania. Prospekt zawiera informacje, które inwestor będzie chciał wiedzieć o spółce, jej zespole zarządzającym, wynikach finansowych i potencjale wzrostu, aby podjąć świadomą decyzję, która jest zgodna z jego tolerancją na ryzyko. .
Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) wymaga od firm z siedzibą w Stanach Zjednoczonych złożenia prospektu jako części oświadczenia rejestracyjnego — szczegółowego ujawnienia zawierającego istotne informacje, takie jak biznesplany , informacje o zarządzie i warunki finansowe. .
plusy i minusy gospodarki rynkowej
Jak działają prospekty
Spółka zazwyczaj składa dwa prospekty emisyjne dla nowego papieru wartościowego: prospekt wstępny, wydawany, gdy spółka planuje upublicznić ofertę i chce ocenić zainteresowanie inwestorów, oraz prospekt końcowy, wydawany, gdy oferta jest gotowa do upublicznienia.
Firma zleca swojemu działowi prawno-księgowemu przygotowanie wstępnego prospektu emisyjnego, zawierającego podstawowe informacje na temat działalności firmy oraz samych zabezpieczeń. Firma następnie złoży go w ramach swojego publicznego zgłoszenia, znanego prawnie jako S-1, do SEC, a następnie poczeka na zatwierdzenie dokumentu przez komisję.
Jeżeli uznają, że opinia publiczna została dostatecznie poinformowana o zabezpieczeniu w prospekcie wstępnym, spółka wyda prospekt końcowy, który zawiera szczegółowe informacje dla inwestorów, takie jak cena i plany spółki dotyczące środków zgromadzonych w ramach zabezpieczenia, przed lub w punkcie sprzedaży.
Howard Schultz Przywództwo w biznesie Diane von Furstenberg uczy budowania marki modowej Bob Woodward uczy dziennikarstwa śledczego Marc Jacobs uczy projektowania mody7 rodzajów prospektów
Istnieje kilka różnych rodzajów prospektów, w tym:
co oznacza f stop w fotografii?
- Skrócony prospekt : Skrócony prospekt to przyjazna dla czytelnika destylacja ważnych informacji zawartych w prospekcie. Jest również znany jako prospekt skrócony.
- Uznany prospekt : Firma może zdecydować się nie sprzedawać papierów wartościowych bezpośrednio publicznie, ale zamiast tego zatrudnić emitenta, który zajmuje się tym zadaniem. Dokument udostępniony opinii publicznej przez emitenta jest uważany za prospekt emisyjny.
- Ostateczny prospekt : Ostateczny prospekt zawiera więcej informacji na temat akcji lub obligacji, w tym ceny ofertowej, liczby papierów wartościowych, które mają być upublicznione, głównych konkurentów firmy, wzrostu finansowego, polityki dywidendowej, czyli sposobu, w jaki inwestorzy otrzymują wynagrodzenie, oraz informacje zawarte w prospekcie wstępnym.
- Prospekt emisyjny funduszu inwestycyjnego : Prospekt emisyjny funduszu inwestycyjnego, znany również jako prospekt ETF, zawiera informacje o celach funduszu, strategiach inwestycyjnych, przeszłych wynikach funduszu inwestycyjnego, wszelkich potencjalnych ryzykach, polityce dystrybucji oraz informacje o zespole zarządzającym. Może również zawierać streszczenie lub prospekt ustawowy.
- Prospekt wstępny : Wstępny prospekt jest również znany jako prospekt „czerwonego śledzia”, ponieważ służy do przyciągania potencjalnych inwestorów. To pierwszy prospekt wydany przez firmę dla jej pierwsza oferta publiczna (IPO) i zawiera tylko podstawowe informacje o swojej działalności i charakterze zabezpieczenia.
- Prospekt półkowy : Firmy finansowe wydają prospekty półkowe dla wielu ofert papierów wartościowych wydawanych jednocześnie, co jest znane jako rejestracja półkowa, więc nie muszą publikować prospektów dla każdego papieru wartościowego. Prospekt emisyjny zawiera informacje, które zazwyczaj są ważne przez ograniczony czas lub ich okres przydatności do spożycia, zwykle rok.
- Prospekt statutowy : Prospekt ustawowy jest zasadniczo prospektem skróconym, ale zawiera więcej szczegółów i jest często używany w przypadku funduszy inwestycyjnych lub ETF.
MasterClass
Sugerowane dla Ciebie
Zajęcia online prowadzone przez największe umysły świata. Poszerz swoją wiedzę w tych kategoriach.
Howard SchultzPrzywództwo biznesowe Business
Dowiedz się więcej Diane von FurstenbergUczy budowania marki modowej
jak zrobić dobrą fabułęDowiedz się więcej Bob Woodward
Uczy dziennikarstwa śledczego
Dowiedz się więcej Marc JacobsUczy projektowania mody
jaki jest schemat rymowania każdej zwrotki?Ucz się więcej
8 elementów prospektu
Myśl jak profesjonalista
Były dyrektor generalny Starbucks dzieli się lekcjami z prawie 40 lat prowadzenia jednej z najlepszych marek na świecie.
Zobacz klasęProspekt składa się z wielu elementów, z których każdy dostarcza inwestorowi określonych informacji:
- Przegląd i historia firmy : Ten przegląd zawiera chronologiczną historię firmy i jej osiągnięcia w tym okresie, które pomogły jej się rozwijać, w tym: strategie biznesowe , sprawozdania finansowe oraz to, co wyróżnia firmę na tle konkurencji, znane również jako its unikalna propozycja sprzedaży .
- Struktura transakcji : Ten element jest zwykle podawany w prospektach emisyjnych spółek, które wcześniej emitowały papiery wartościowe. Wyjaśnia jej strukturę kapitału: ile posiada długu lub kapitału własnego, jak udział inwestora wpłynie na tę strukturę i jak chciałby, aby jego struktura kapitałowa wyglądała w przyszłości.
- Informacje finansowe : Firma może również dostarczyć szczegółowe informacje na temat swoich przeszłych wyników finansowych w określonym okresie, w tym wyników akcji, zysku brutto i netto.
- Profil zarządzania : Profil zarządzania to szczegółowy wykaz kadry zarządzającej firmy, w tym jej wykształcenie i kwalifikacje. Może również wyjaśnić, w jaki sposób ich firma będzie chronić inwestycje.
- Potencjał ryzyka : Zapewnienie inwestorom potencjalnego ryzyka informuje ich o wszelkich potencjalnych obawach, jakie mogą napotkać podczas inwestowania w spółkę, w tym o przepisach rządowych i ograniczeniach kapitałowych. Dodanie tego komponentu do prospektu może również chronić firmy i ich firmy maklerskie przed oskarżeniami o ukrywanie informacji o zabezpieczeniach, które mogą spowodować utratę pieniędzy przez inwestorów.
- Oferta papierów wartościowych : Oferta papierów wartościowych odnosi się do rundy pozyskiwania funduszy, w której firma stara się pozyskać dodatkowy kapitał od inwestorów, aby sfinansować ich ekspansję. Firma może zaoferować inwestorom jeden z dwóch rodzajów papierów wartościowych w zamian za finansowanie: dłużne papiery wartościowe (obligacja, którą firma musi spłacić w określonym terminie zapadalności) lub kapitałowe papiery wartościowe (akcje lub częściowa własność firmy). Dane z tej rundy zbierania funduszy i oczekiwane stopy zwrotu są zazwyczaj zawarte w prospekcie.
- Usługi i produkty : Ten komponent jest dodatkowym elementem przeglądu firmy i może obejmować to, co produkuje lub sprzedaje publicznie. Może również zawierać wszelkie dodatki, które zostały wprowadzone do swoich operacji w swojej historii chronologicznej.
- Wykorzystanie wpływów : Wykorzystując wpływy, firma wyjaśnia, co planuje zrobić z inwestycjami, które mogą obejmować finansowanie nowych produktów, ekspansję firmy na nowe terytoria i obszary oraz zakup nowej technologii.
Chcesz dowiedzieć się więcej o biznesie?
Uzyskać Roczne członkostwo MasterClass wyłączny dostęp do lekcji wideo prowadzonych przez luminarzy biznesu, w tym Howarda Schultza, Chrisa Vossa, Robina Robertsa, Sarę Blakely, Daniela Pinka, Boba Igera, Annę Wintour i innych.
